Case Study - 2

[akela]

Target asset allocation: CDN/US/INTL: 50%/25%/25%
Actual asset allocation: CDN/US/INTL: 46%/25%/24%

по всему выходит, что ребалансинг будет заключаться в покупке канадских ETF. И, возможно, немного international. На следующей неделе.

[Waterbyte]

Весна 2015 (март-май).

Василий за отчётный период на десять тыщщ в минусе!

чё-то где-то не так пошло. мой тфса, следующий васиной структуре, за тот же период в плюсе на 600 баксов (в абсолютных размерах он на порядок меньше васиных цацок, что объяснимо). а вот мой ррсп, из которого я выкинул в припадке гнева еуропейские ценности, за этот период похудел аж на 28 баксов.

[akela]

Хм. Это ты для поддержания разговору что ли? Откуда взяться плюсу, если за 3 месяца

XDV down 2.4%
XEI down 4.7%
VYM down 0.46%
IDV down 3.5%

при том что падение частично скомпенсировано дивидендами (если б не они, было бы -15к).

[Waterbyte]

под структурой я имел в виду CDN/US/INTL, а не конкретные инструменты.

[akela]

у нас тут всё прозрачно - сколько и чего.
А у тебя некий загадочный актив под названием ТФСА. Расшифруй точно состав, тогда можно и сравнить.

[Waterbyte]

А у тебя некий загадочный актив под названием ТФСА. Расшифруй точно состав, тогда можно и сравнить.

может быть, тебе ещё дать ключи от квартиры, где деньги лежат? :)

RBF408 - 451.530
RBF550 - 235.273
RBF558 - 553.972
RBF559 - 450.664
RBF588 - 391.224
RBF591 - 184.884
RBF593 - 391.623
Cash - $3,588.86

только зачем тебе? MER посмотреть? так ты уже смотрел, и сказал "дорого". и ещё сказал, что тебя не интересует перформанс отдельных инструментов, а интересует только ценность портфеля. что, с моей точки зрения, как-то странно для case study.

[akela]

а, эти.
Можно я не буду заниматься их анализом. Инструменты сильно другие, и лично меня не удивляет отличие в показателях за тот или иной промежуток времени, в ту или иную сторону.

[Waterbyte]

Можно я не буду заниматься их анализом. Инструменты сильно другие, и лично меня не удивляет отличие в показателях за тот или иной промежуток времени, в ту или иную сторону.

так я и не просил. если мне очень нада, я и сам могу. а что ты, собственно говоря, подразумеваешь под показателями, если тебя интересует только велью? а то ведь как раз это только в тфса должна интересовать только велью, но туда все васины 400 штук (или сколько он там выручил от продажи чё-нть ненужного) фиг впихнёшь...

[akela]

Rebalancing/reinvestment time! Оцениваем текущий asset allocation.

Current assets в "своей" валюте (CAD or USD):

Код: Выделить всё

     | CAD Equity | US Equity | Intl Equity | CAD cash | USD cash
------------------------------------------------------------------
XDV     | 146,6   |           |             |          |
------------------------------------------------------------------
XEI     | 136,3   |           |             |          |
------------------------------------------------------------------
VYM     |         | 144,5     |             |          |
------------------------------------------------------------------
IDV     |         |           |   117,0     |          |
------------------------------------------------------------------
CAD (cash) |      |           |             | 19,9     |
------------------------------------------------------------------
USD (cash) |      |           |             |          | 10,6 

Asset allocation приведённый к канадскому доллару:

Код: Выделить всё

CAD Eqty | US Eqty | Intl Eqty | CAD cash | USD cash | Total
------------------------------------------------------------------
282,9    | 179,8   | 145,6     | 16,9     | 13,2     | 638,4 

Текущий (before rebalancing) asset allocation выраженный в процентах:

Код: Выделить всё

CAD Eqty | US Eqty | Intl Eqty | CAD cash | USD cash | Total
------------------------------------------------------------------
44.32%   | 28.17%  | 22.80%    | 2.65%    | 2.07%    | 100%

Desired asset allocation after rebalancing:

Код: Выделить всё

CAD Eqty | US Eqty | Intl Eqty | CAD cash | USD cash | Total
------------------------------------------------------------------
50%      | 25%     | 25%       | 0%       | 0%       | 100%

Видно, что US equity больше чем надо, уж очень она хорошо выросла; но мы её продавать не будем, зачем нам capital gain.
А канадской и интернациональной, наоборот, меньше чем нужно, их и прикупим на имеющиеся 30к кэша. Баланс восстановится, хоть и не полностью.

[akela]

Значится так. Схема простая. Цены используем сегодняшние, 5 июня.

На канадский кэш покупаем 800 штук XEI по CAD $20.9/share
На американский кэш покупаем 300 штук IDV по USD $33.42/share

Ещё около 800 долларов в остатке, не тащить же их в новый финансовый год. Значит, Василий покупает новые колёса для машины, и ведёрко мороженого.

В результате портфолио становится вот таким:

Код: Выделить всё

ticker | N shares
---------------------
XDV    | 6100
XEI    | 7200
VYM    | 2100
IDV    | 3800

Всё, rebalancing done.

[Eugene_]

3. Доход, приносимый портфолио

при таком количестве shares, Василий мог бы также продать options на свои shares и получить небольшую прибавку к своим дивидентам в виде премиума за options. Правда, по тем индексам, которые у Василия в портфолио сейчас не большой Open Interest и поэтому надо будет еще найти покупателя, но если покупатель найдется, то у Василия появляется возможность дополнительного дохода.

[akela]

дык тут каких только светлых идей уже не советовали. И вложить все деньги в даунпеймент на 5 квартир и работать фулл-тайм лендлордом. И другого всякого разного.

Василий понятия не имеет что это за опционы такие, и с чем их едят. Он знает только что этот сыр небесплатен.

[Waterbyte]

Василий понятия не имеет что это за опционы такие, и с чем их едят. Он знает только что этот сыр небесплатен.

а если б даже и знал, на цену сыра это не повлияло бы. много вы видели случаев, когда разводилово для лохов на цену подлежащего напёрстка влияло бы? отож...

[JuliaR]

Акела, а как там Васины финансы?

[akela]

stay tuned