Страница 48 из 56
Re: Case Study - 2
Добавлено: 26 янв 2018, 10:26
akela
Kate писал(а):akela писал(а):Я думаю что бонды нужны в портфолио далеко не всем. А только тем, у кого этого требует их риск-толеранс. Представьте, у вас портфолио из одних только стоков, и наступает 2008-2009 год. Размер портфолио почти уполовинивается: был миллион, стало 600к. У некоторых пенсионеров может случиться инфаркт.
Ничего, зато в 2017, когда будет +20% они полностью омолодятся и оздоровятся.
омолодятся, ага, если они не успели прежде реинкарнироваться.
Re: Case Study - 2
Добавлено: 26 янв 2018, 10:29
Kate
akela писал(а):Kate писал(а):akela писал(а):Я думаю что бонды нужны в портфолио далеко не всем. А только тем, у кого этого требует их риск-толеранс. Представьте, у вас портфолио из одних только стоков, и наступает 2008-2009 год. Размер портфолио почти уполовинивается: был миллион, стало 600к. У некоторых пенсионеров может случиться инфаркт.
Ничего, зато в 2017, когда будет +20% они полностью омолодятся и оздоровятся.
омолодятся, ага, если они не успели прежде реинкарнироваться.
Людям, верующим в реинкарнацию, колебания портфеля должны быть по-барабану
Им точно бонды не нужны.
Re: Case Study - 2
Добавлено: 26 янв 2018, 10:32
Eugene_
simon писал(а):Eugene_ писал(а):
В дополнение к тому, что сказал akela про бонды и их роль в портфолио, могу порекомендовать Intelligent Investor by Benjamin Graham. Это практически классика в portfolio management. Одной из концепций книги является – чем ближе к пенсии, тем больше бондовая часть портфолио.
Пенсия близко, а единственный бондовый индекс в среднем за год дает минус 1% персонал рейт оф ретерн за трехлетний период.
В чем там суть, если кратко
Бонды менее волатильны чем стоки и по бондам «гарантируется» выплата так называемого купона (эквивалент дивиденда). Поэтому бондовая часть портфолио скорее выполняет функцию сохранения активов, в отличие от стоков, которые, как правило, работают на преумножение активов. Соответственно, чем ближе к пенсии, тем сохранение нажитого непосильным трудом становится более актуальным. И с другой стороны, если до пенсии еще далеко, то имеет смысл пойти на бОльший риск и попытаться преумножить активы.
В качестве универсальной формулы, автор предлагает следующие пропорции: 75% стокс и 25% бондс при временном горизонте 30 лет и более и 25% стокс (или вообще без стокс) и 75% бондс при выходе на пенсию. Примерно такие же пропорции предлагаю портфолио/ИТФ менеджеры в различных balanced, growth и т.д. пакетах/индексах.
Re: Case Study - 2
Добавлено: 26 янв 2018, 12:32
akela
Kate писал(а):akela писал(а):Kate писал(а):akela писал(а):Я думаю что бонды нужны в портфолио далеко не всем. А только тем, у кого этого требует их риск-толеранс. Представьте, у вас портфолио из одних только стоков, и наступает 2008-2009 год. Размер портфолио почти уполовинивается: был миллион, стало 600к. У некоторых пенсионеров может случиться инфаркт.
Ничего, зато в 2017, когда будет +20% они полностью омолодятся и оздоровятся.
омолодятся, ага, если они не успели прежде реинкарнироваться.
Людям, верующим в реинкарнацию, колебания портфеля должны быть по-барабану :) Им точно бонды не нужны.
ну, как скажешь :)
Задумался, а что если те кто верует в реинкарнацию, найдут надёжный способ отыскивать новое воплощение. Тогда по идее бабло (наследство) должно ему уходить.
Re: Case Study - 2
Добавлено: 26 янв 2018, 12:56
Kate
akela писал(а):Kate писал(а):akela писал(а):Kate писал(а):akela писал(а):Я думаю что бонды нужны в портфолио далеко не всем. А только тем, у кого этого требует их риск-толеранс. Представьте, у вас портфолио из одних только стоков, и наступает 2008-2009 год. Размер портфолио почти уполовинивается: был миллион, стало 600к. У некоторых пенсионеров может случиться инфаркт.
Ничего, зато в 2017, когда будет +20% они полностью омолодятся и оздоровятся.
омолодятся, ага, если они не успели прежде реинкарнироваться.
Людям, верующим в реинкарнацию, колебания портфеля должны быть по-барабану
Им точно бонды не нужны.
ну, как скажешь
Задумался, а что если те кто верует в реинкарнацию, найдут надёжный способ отыскивать новое воплощение. Тогда по идее бабло (наследство) должно ему уходить.
Это идея, кстати
Re: Case Study - 2
Добавлено: 26 янв 2018, 15:03
simon
Eugene_ писал(а):
Бонды менее волатильны чем стоки и по бондам «гарантируется» выплата так называемого купона (эквивалент дивиденда).
Не понял, это сколько в граммах (от номинала или годового дистрибьюшн)?
Re: Case Study - 2
Добавлено: 26 янв 2018, 15:53
Eugene_
simon писал(а):Eugene_ писал(а):
Бонды менее волатильны чем стоки и по бондам «гарантируется» выплата так называемого купона (эквивалент дивиденда).
Не понял, это сколько в граммах (от номинала или годового дистрибьюшн)?
У вас VAB вроде бы? Если да, то они пишут, что у
VAB купон составляет 3.3% (это в среднем по 821 бондам, входящим в индекс). Но купон — это только одна составляющая ретерна. «Эффективный» ретерн они рассчитывают с учетом текущей стоимости самого бонда (посмотрите их Factsheet, они там поясняют кто есть ху). Какую формулу они используют для расчета этого эффективного ретерна и как там учитывается купон, я не знаю. Но это уже детали.
Re: Case Study - 2
Добавлено: 26 янв 2018, 21:56
Stanislav
Kate писал(а):akela писал(а):
Задумался, а что если те кто верует в реинкарнацию, найдут надёжный способ отыскивать новое воплощение. Тогда по идее бабло (наследство) должно ему уходить.
Это идея, кстати
Уже имплементировано:
https://www.kinokopilka.pro/movies/2564 ... ie-yupiter
Re: Case Study - 2
Добавлено: 27 янв 2018, 12:58
Victoria
вот спасибо за кино для выходных! :D
Re: Case Study - 2
Добавлено: 27 янв 2018, 14:03
Stanislav
Re: Case Study - 2
Добавлено: 27 янв 2018, 14:08
Victoria
Re: Case Study - 2
Добавлено: 27 янв 2018, 17:38
Eugene_
3ABXO3 писал(а):В небольшом эквити портфолио куда я раз в месяц кидаю деньги и играю в сток трейдера - 32%.
penny stocks?
Re: Case Study - 2
Добавлено: 27 янв 2018, 18:11
3ABXO3
Eugene_ писал(а):penny stocks?
Не, обычные.
У меня там разномастное портфолио получилось - Мастеркард, Пейпал, Костко, НВидиа, несколько нефтяных компаний, RUSL, даже Яндекс помоему.
Re: Case Study - 2
Добавлено: 27 янв 2018, 20:10
Eugene_
3ABXO3 писал(а):Eugene_ писал(а):penny stocks?
Не, обычные.
У меня там разномастное портфолио получилось - Мастеркард, Пейпал, Костко, НВидиа, несколько нефтяных компаний, RUSL, даже Яндекс помоему.
и как долго держите? любоф с интересом или так - купил-продал?
Re: Case Study - 2
Добавлено: 27 янв 2018, 20:17
Eugene_
Stanislav писал(а):Уже имплементировано:
ай-яй-яй, Станислав! Как вам ни стыдно, разбавлять русскую речь англо-санксонскими терминами?
Вот и Виктория подтвердит...да, же Виктория?
