Каморка

Meadie писал(а):

akela писал(а):

Meadie писал(а):

akela писал(а):А когда уже интерес-рэйты будут снова по 6-7%?

Есть разумеется, разные оценки, может ли такое произойти и когда. Некоторые эксперты говорят о том, что подобный рейт может иметь место уже через 3-4 года. В истории ведь уже были прецеденты, когда финансовая политика а-ля Обама сменялась на политику а-ля Трамп.

Кстати говоря, а что бы сделал наш Василий Пупкин, если бы планировал именно такое развитие событий? 100% в золото, или он купил бы что нибудь еще?

продолжал бы делать то что делает, без изменений. Это основной пункт данной стратегии: независимость от текущей ситуации и прогнозов. Иными словами, независимость от вашей недостаточной информированности, от ваших эмоций, и спекуляций по поводу будущего.

Подобный подход работает при более-менее сбалансированном портфолио, а у нас явно не такое (все 4 компоненты имеют достаточно большую корреляцию).

akela писал(а):Но вы вэлкам организовать какой угодно свой кэйс-стади, и выводить все активы в кэш/в золото когда пожелаете... только плиз не ретроспективно, а в реальном времени.

Vims писал(а):исчё один нерадостный привет :wink:
BREAKING: Warning of sharply higher Metro Vancouver home assessments
The BC Assessment Authority says a jump of 30 to 50 per cent will be typical for single-family homes in Vancouver, North Vancouver, Squamish, Burnaby, the Tri-Cities, Richmond and Surrey. Typical strata residential increases will be in the 15 to 30 per cent range. They'll be based on the July 1st valuation.
http://www.news1130.com/2016/12/06/warn ... sessments/

исчё один нерадостный привет
BREAKING: Warning of sharply higher Metro Vancouver home assessments
The BC Assessment Authority says a jump of 30 to 50 per cent will be typical for single-family homes in Vancouver, North Vancouver, Squamish, Burnaby, the Tri-Cities, Richmond and Surrey. Typical strata residential increases will be in the 15 to 30 per cent range. They'll be based on the July 1st valuation.

akela писал(а):

Meadie писал(а):

akela писал(а):

Meadie писал(а):...Кстати говоря, а что бы сделал наш Василий Пупкин, если бы планировал именно такое развитие событий? 100% в золото, или он купил бы что нибудь еще?

продолжал бы делать то что делает, без изменений. Это основной пункт данной стратегии: независимость от текущей ситуации и прогнозов. Иными словами, независимость от вашей недостаточной информированности, от ваших эмоций, и спекуляций по поводу будущего.

Подобный подход работает при более-менее сбалансированном портфолио, а у нас явно не такое (все 4 компоненты имеют достаточно большую корреляцию).

ваше утверждение неверно. Сбалансированность (и минимизация корреляции) нужны для минимизации волатильности и приведения в соответствие с risk tolerance, а не с точки зрения active vs passive strategy.

Meadie писал(а):Интересно, а это свойство выбранного портфолио, что оно не требует изменений при ЛЮБОЙ ситуации? Ведь в жизни чего только не бывает, включая полные или частичные дефолты государств по своим обязательствам, венесуэльскую/зимбабвийскую инфляцию, да и просто обвалы типа 2008/9гг. Насколько я помню, Васино портфолио было выбрано практически с потолка, точно так же ведь можно было вложиться во что-нибудь другое... Или это другое тоже можно было бы оставить без изменений (предполагая, что Вася озабочен успешностью своих инвестиций:)?

Добавлю, что я не призываю к выбору какой либо стратегии и тем более к активной игре. Но совсем уж игнорировать происходящее вокруг, как например, ситуацию когда государство планирует кардинально менять экономическую политику, тоже ведь нельзя, не так ли?

Вспомните те моменты в истории западных стран, когда государства переходили от монетарного к фискальному стимулированию экономики. Обладатели неправильных портфолио в таких условиях несли очень большие потери если вовремя не переключились на другие инвестиции, или по крайней мере, не сбалансировали свои портфолио.

akela писал(а):... что бы вы предлагали делать инвесторам - которые, подобно Василию, вкладываются в географически диверсифицированные сток-индексы - в ситуации 2008/2009 года?

Yury писал(а):Смотря для кого, при такой разнице между сингл и малти проперти такс для многих малти может и уменьшиться опять (как у меня в этом году было, например)

Waterbyte писал(а):

Yury писал(а):Смотря для кого, при такой разнице между сингл и малти проперти такс для многих малти может и уменьшиться опять (как у меня в этом году было, например)

буржуи!

Vims писал(а):посмотрим что через три недели пришлют :wink:

Meadie писал(а):

akela писал(а):... что бы вы предлагали делать инвесторам - которые, подобно Василию, вкладываются в географически диверсифицированные сток-индексы - в ситуации 2008/2009 года?

Если указанные вами люди хотят оставаться пассивными инвесторами, то им нужно заранее диверсифицировать их инвестиции (причем, не географически, а в другие, не коррелирующие между собой виды инвестиций). Если реализуется сценарий 2008/9г, то им ничего делать и не надо будет. Условно говоря, если они оставят в стоках коррелирующиx с основными индексами 20% от общего обьема инвестиций и эти стоки упадут в 2-4 раза, то общие потери составят всего лишь 10-15%.

Другое дело, что быть полностью пассивным инвестором не слишком хорошо. Какую-то разумную активность все-таки проявлять надо. Например, если на каком-то рынке образуется чисто спекулятивный пузырь, то с этого рынка лучше неспеша полностью или частично уйти, например, уменьшая долю этого рынка в общем обьеме инвестиций.

Тем же инвесторам, которые не диверсифицировались и уже потеряли 50-75+% денег - не знаю, может быть ждать, вдруг пузырь на этом рынке опять надуется и они смогут вернуть свои деньги. IXIC в свое время сколько, больше 12 лет ждали?

akela писал(а):Во-первых, вы экстраполируете свою личную риск-толеранс (вероятно, не очень высокую) на всех прочих инвесторов. Если вам некомфортно было бы пережить кризис 08/09 года будучи на 100% в стоках, то да, вам лично нужны в портфолио бонды, золото, недвижимость, или что-нибудь ещё низкодоходное, но слабокоррелированное со стоками. Оно снизит long-term annual return на пару процентов, но здоровье и спокойный сон важнее.

Во-вторых, у вас есть иллюзии по поводу маркет-тайминга. Вы всерьёз считаете, что вы могли бы, основываясь на новостях и прочей информации, прогнозировать дальнейшее движение рынка, и с выгодой для себя переводить ассеты из одного класса в другой, дабы уберечь портфолио от падения. Вероятно, это у вас по причине незнакомства с вопросом, и/или недостатка личного опыта такого тайминга. На практике, я скажу вам что, с большой вероятностью, будет происходить: вы продаёте стоки, после чего маркет взлетает за месяц-другой процентов на 15, для вас навсегда потерянных. На это ловятся очень многие.

Meadie писал(а):Не спорю, распознать в разумной степени недооценные или, наоборот, переоцененные ассеты для непрофессионала - дело практически невозможное. Однако, если какой-то ассет находится в явном пузыре, то во многих случаях это видно невооруженным взглядом. Например, доткомовский пузырь, недавний пузырь на китайском рынке, или что далеко ходить - пузырь на ванкуверском рынке недвижимости. Если многие СМИ и независимые эксперты в один голос говорят о том, что на некотором рынке образовался пузырь - то почему, спрашивается, им не поверить? Кроме того, есть и вторичные признаки, по которым можно распознать пузыри.