Проф. те цифры, которые вы видите - это дневные результаты. Смотрите на график - месячная доходность увеличилась. Немного - на ~0.1% - потому что 80 млрд. действительно не так много, но когда занимаешь триллионы да если еще на многие годы, тогда эти жалкие 0.1% превращаются в сотни дополнительных миллиардов обязательств.Проф. Преображенский писал(а):Тогда объясните, почему на вашей ссылке доходность по всем позициям падает, а только 1-месячные растут - на 0.00%.Stanislav писал(а):Вы невнимательны к деталям. Я специально упомянул результаты последнего месяца, а не последнего года (по моему линку).Проф. Преображенский писал(а):Хе-хе. Учите матчасть: https://orderflowtrading.ru/torgovlya-n ... obligacii/
Я не спец по гособлигациям. Но, имхо, на доходность больше влияния оказывает решение ФРС о повышении ставки на фоне роста экономики США, чем мышиная возня российского ЦБ.
https://ru.investing.com/rates-bonds/us ... ment-bonds
Ибо, таки да, в результаты года действительно входит влияние повышении ставки ФРС. Но за последний месяц ФРС ставку не поднимал - за последний месяц все, что случилось - это влияние продаж ЦБ РФ.
БТВ, так что Проф. вы, таки, несете чушь Впрочем, это не новость
Почему вы считаете, что вывод средств на сумму 80 млрд за 2 мес. (это примерно 1.5 млрд в день - что составляет <.3% от дневного оборота) может хоть как то повлиять на доходность и стоимость гособлигаций?
Размещение гособлигаций происходит траншами - нискольно не сомневаюсь, что продавали не по 1.5 млрд в день, а конкретно к моменту нового размещения, чтобы получить максимальный эффект.
БТВ, на стоимость (и доходность) облигаций может повлиять все, что угодно (в т.ч. катастрофически повлиять)
Это... скажем мягко... тупо. Аналогичный пример: Проф. возьмет кредит в РБС под 5% годовых и положит на ГИК в ТД под 1.5%Проф. Преображенский писал(а): Учтем при этом, что выведенные средства были вложены в другие активы, что позволило владельцам активов приобрести эти же самые гособлигации США.