Гринспан жжет.....готовтись к рецессии

[oblom]

валютные риски при помощи currency swaps (CAD-USD) кстати паритета CAD -USD канадские нефтяники уже давно ожидали, соотвественно хеджируют большую часть выручки.

а это не от колебаний курса хеджирование?

[oblom]

за эдмонтоном? вроде не писал. а в калгари пока ничего не падает.

продолжай наблюдение.....уже недолго осталось

[Mr. Trump]

уже недолго осталось

сколько конкретно?

[oblom]

The million-dollar question for the Calgary housing market today is: where is it headed after the Calgary Real Estate Board confirmed Thursday the average sale price of a single-family home dropped by about 3.9 per cent in August from the previous month -- a $20,000 decline?

With the median price also dropping by $5,000, the inventory of properties at a record level and the sale time taking longer, buyers and sellers alike are wondering what to expect.

[Mr. Trump]

а это не от колебаний курса хеджирование?

почитай MD&A у упомянутых компаний. они там много чего хеджируют.

[Fed]

валютные риски при помощи currency swaps (CAD-USD) кстати паритета CAD -USD канадские нефтяники уже давно ожидали, соотвественно хеджируют большую часть выручки.

а это не от колебаний курса хеджирование?

это хеджирования против роста курса луни относительно бакса, к примеру год назад, когда луни был дешевле бакса делается своп 80%-90% выручки в баксах на каксы по фиксированному курсу на дату заключения контракта. Таким образом экспортер защищает себя от потерь связанных с ростом луни и не зависит от колебаний курса CAD-USD.

[Mr. Trump]

The million-dollar question for the Calgary housing market today is: where is it headed after the Calgary Real Estate Board confirmed Thursday the average sale price of a single-family home dropped by about 3.9 per cent in August from the previous month -- a $20,000 decline?

With the median price also dropping by $5,000, the inventory of properties at a record level and the sale time taking longer, buyers and sellers alike are wondering what to expect.

Да месячный тренд мало о чем говорит. Надо смотреть цены августа 2006 и сравнивать с августом 2007. для полноты картины.

[oblom]

Таким образом экспортер защищает себя от потерь связанных с ростом луни

а он год назад знал, что луни сегодня будет 1:1?

[Mr. Trump]

Таким образом экспортер защищает себя от потерь связанных с ростом луни

а он год назад знал, что луни сегодня будет 1:1?

в хеджинге знать что то и не обязательно. расчитывают какой курс обеспечит нужную выручку -от этого и пляшут. причем хеджируют как валютные риски, так и цены на нефть.

[Fed]

хеджирование против падения цен на нефть приносило нефтяникам в последние годы одни убытки, т.к. цены на нефть растут, а покупать опционы жаба душит, соответственно используют всякие collars (покупка с одновременной продажей опционов) и несут порой дикие убытки, ибо это уже не зеджирование, а спекуляция получается при продаже опционов. Та же Encana сотни миллионов долларов на таком "хеджировании" потеряла пару лет назад. Типа их риск-менеджер /CFO решил сэкономить несколько миллионов долларов на премиях по опционам (чтобы бонус получить в конце года), и в результате подставил компанию на несколько сот миллионов долларов (и скорее всего получил под зад после этого).
з.ы. жаба -самое опасное животное, она уже задушила добрую половину населения земного шара.

[Fed]

Таким образом экспортер защищает себя от потерь связанных с ростом луни

а он год назад знал, что луни сегодня будет 1:1?

в том то и дело, что экономисты такой прогноз делали еще несколько лет назад и вот он реализовался.

[oblom]

Та же Encana сотни миллионов долларов на таком "хеджировании" потеряла пару лет назад.

во-во.....а не -

Хеджируют риски. Делов то.

кстати действительно, рекомендую почитать MD&A Encana.....там много чего интересного.....и совершенно случайно (видимо) там коечто есть про импакт высокого какса на спендингз

[Fed]

Та же Encana сотни миллионов долларов на таком "хеджировании" потеряла пару лет назад.

во-во.....а не -

Хеджируют риски. Делов то.

кстати действительно, рекомендую почитать MD&A Encana.....там много чего интересного.....и совершенно случайно (видимо) там коечто есть про импакт высокого какса на спендингз

да читала как-то пару лет назад в качестве case study

[oblom]

у них свеженький есть ....за прошлый год

[oblom]

я это все к тому, что при нормальном рынке хеджирование действительно помогает сбалансировать прибыль и риски......но это не наш случай.

+ глупо отрицать что высокий внутренний курс (не флуктуации, а конкретный тренд) не окажет влияние на доходы экспортеров.