падение цен на недвижимость - ага - щазз

[тортикабысейчас]

Я тут недавно одну позицию на Нанаймо рассматривал. С переездом конечно. Заглянул цены посмотреть на новые постройки. Да и не новые тоже. Я плакалЬ. Я таких низких цен никогда не видел живя в Коквитламе.
Так вот. Начитался, что там мало азиатов из-за того вроде, что по их поверьям жить на острове это плохо. Какие то там "нити" обрываются. Может потому и жильё не такое дорогое.

зато там нативных куча..., я не знаю что лучше... наверное всё-таки азиаты

[nonn]

Бессмысленные, похоже, споры. По поводу упадут-не-упадут. Классические модели пузырей при таких рекордно низких процентных ставках, помноженные на глобализацию экономики и финансовых систем, да еще с несколькими десятками миллионов миллионеров из Китая не работают. То, что вы называете конурой в 1000 кв в том же Гонконге - роскошные хоромы. При том что ванкуверские цены на недвижимость даже в самых дорогих районах в Гонконге вызовут просто приступ истерического смеха. Так что из Китая ехали, едут и, похоже, будут ехать в обозримом будущем. Миллионеров (и совсем не обязательно политиков) там масса и большинство хотят обезопасить свои семьи и ассеты, вывозя их на Запад. У них кэш и 100%. Это данность и сражаться с ней в условиях прозрачной глобальной экономики и рынков невозможно. Ничего особо не изменится, пока что-то совсем в мире глобально не поменяется. Например экономика Китая (а значит и вся мировая) начнет давать дуба. Или опять у южного соседа что-то забуксует. Но тогда плохо будет всем и опять денег или мало, или нет.

Ну ок, повторили более умными словами мою мысль о том, что ничего не изменится, пока их ре напугают. Можно политикой иммиграции можно катастрофой можно какой нить приметой. Экономические выкладки тут не помогут.

[конь в пальто]

зато там нативных куча...

ну они как оставшиеся на родине - бухают, не работают и ничего не бояться. душевные люди, кстати

[Meadie]

An industry site, MortgageBroker News, broke the story this week that the bank has changed the fine print in its contracts for conventional (no CMHC insurance) variable-rate mortgages – the kind where your interest charge rises each time the central bank causes primes to move. But it’s not rising rates the bank is worried about, rather falling real estate values.

Here’s the change: If, at any time or for any reason, the value of your house drops to a level which results in your mortgage exceeding 80% of it, the bank can demand you write a cheque to cover the difference. If you don’t, your mortgage goes into default. You also have the right to have your property appraised (at your cost) to prove it’s worth at least 80% of the loaned amount, whenever the bank demands such proof.

The old limit was 75%, and the former wording also limited the nightmare scenario to situations in which rising interest rates triggered the action. This time anything – like unemployment triggering a highly local market decline – means you have a problem.

Says one mortgage broker: “Property value decreases would have a huge impact on all TD variable rate mortgages.”

Says realtor Dan: “I think it’s preparation in the event of a price melt down and they want a 20 % cushion instead 25% to minimize the bank’s exposure to non CMHC mortgages.” Exactly. The bank is preparing its non-insured portfolio against what might be inevitable, if the Bank of Canada is correct. It’s only prudent, if you’re the lender. It’s a potential hell on wheels, if you’re the borrower.

For example, let’s say you bought a $400,000 condo in 2012 with the help of a $75,000 loan from your suffocatingly helpful helicopter parents, then took a $320,000 VRM from the boys at TD. The economy continues to wobble, interest rates don’t change, you’re not selling or moving, but units similar to yours start changing hands for $300,000.

If you’re a bank client, expect a letter like this:

It has come to our attention that the outstanding Principal Amount (including Deferred Interest) of your mortgage now exceeds 80% of the fair market value of the Mortgaged Property as determined by us (with or without an appraisal/valuation), (such amount being the Trigger Point), therefore we give you notice of this excess (the Trigger Point Excess) and within 30 days of the date of this letter you must do one of the following:
(i) make a lump sum payment to us at least equal to the amount of the Trigger Point Excess; or
(ii) satisfy us that the outstanding Principal Amount (including any Deferred Interest) does not exceed 80% of the fair market value of the Mortgaged Property as established by a qualified real estate appraiser, approved in writing by us, but at your expense.

There are many people who thought this day would never come. Now you know.

http://www.mortgagebrokernews.ca/news/t ... 76155.aspx

[akela]

За последние 12 месяцев, канадский доллар упал на 10% (с 100 центов до 90 центов).

С точки зрения "иностранного инвестора" (активы которого привязаны, допустим, к US доллару), это эквивалентно падению цен канадской недвижимости на 10%.

Какие выводы сделает из этого "иностранный инвестор"? Полное ХЗ.

[конь в пальто]

Какие выводы сделает из этого "иностранный инвестор"?

как это какой? вывод очевиден - больше всего людей тонет на тех пляжах, где продают мороженное

[Gatchinskiy]

Какие выводы сделает из этого "иностранный инвестор"? Полное ХЗ.

кто еще не купил вероятно будет выжидать чтобы скупить подешвле на дешевом баксе, кто уже владеет ничего не будет делать, так как это обычное явление за последние несколько лет... уже сбился со счета сколько раз это было

без иностранных инвесторов которых жалкие 10 или сколько процентов тут хватает желаюших

[Ringo]

без иностранных инвесторов которых жалкие 10 или сколько процентов тут хватает желаюших

Каких желающих? Богатых китайцев, формирующих себе и своим учащимся/мигрировашим отпрыскам задел и надел на будущее? Эти попадают под иностранных инвесторов или нет? Некоторые их них - эмигранты, например с Тайваня или Гонконга, но живут тут только до гражданства, затем назад к бизнесам, а семьи все равно оставляют тут. И продолжают покупать удаленно. Они иностарнные инвесторы или, все же, внутренние? Вся эта статистика про иностранных и местных - имхо очень кривая, так как все смешалось в кучу давно. Огромная масса состоятельных людей с паспортами или статусом здесь не живут или наездами и до сих пор тут много что покупает на будущее своей семьи. И 100% кэш часто. Ибо безопасность, стабильность, близость к США и тут же удаленность от африк и перенаселенных беженцами европ. Так что даже если цены еще на 25% упадут имхо эти не побегут с рынка, ибо инвестировали они не просто в кв. футы и кредит на жилье - термин не про них.

[Ringo]

Бессмысленные, похоже, споры. По поводу упадут-не-упадут. Классические модели пузырей при таких рекордно низких процентных ставках, помноженные на глобализацию экономики и финансовых систем, да еще с несколькими десятками миллионов миллионеров из Китая не работают. То, что вы называете конурой в 1000 кв в том же Гонконге - роскошные хоромы. При том что ванкуверские цены на недвижимость даже в самых дорогих районах в Гонконге вызовут просто приступ истерического смеха. Так что из Китая ехали, едут и, похоже, будут ехать в обозримом будущем. Миллионеров (и совсем не обязательно политиков) там масса и большинство хотят обезопасить свои семьи и ассеты, вывозя их на Запад. У них кэш и 100%. Это данность и сражаться с ней в условиях прозрачной глобальной экономики и рынков невозможно. Ничего особо не изменится, пока что-то совсем в мире глобально не поменяется. Например экономика Китая (а значит и вся мировая) начнет давать дуба. Или опять у южного соседа что-то забуксует. Но тогда плохо будет всем и опять денег или мало, или нет.

все может изменить изменение иммиграционной политики канады, точнее уже поджали вроже бы

Имхо врядли они перекроют внешний поток халявных денег. Они не будут рубить сук, на котором весь раздутый канадский девелопмент сидит. Если этот сектор встанет, то прилетит неслабо всей экономике. Все эти разговоры об озабоченности правительства перегретым рынком - байки для наивных. Ну, то есть, конечно, они не хотят, чтобы долг и дальше бил все исторические рекорды. Но и отрезвляющей рыночной коррекции как в США, скажем, на 30-50% тоже не хотят, ибо это шок и реальный удар по экономике и, главное, рынку труда со всеми неприятными для правящего кабинета вытекающими. Поэтому в идеале был бы для них ползучий слабый рост цен на 1-3% в год, без сильной коррекции и с продолжающимся притоком внешних денег. Ибо внутренних денег особо нет - большинство уже в долгах, а генерирующие прибыль работы и производства, опять же, в дешевой Азии.

[mypka]

Return to HeadlinesPrintable Version
IMF sees limited room for Bank of Canada rate cut
2 hours ago - Reuters
IMF sees limited room for Bank of Canada rate cut
By Louise Egan
OTTAWA (Reuters) - The International Monetary Fund (IMF) said Monday Canada's central bank is likely to hold its main interest rate steady until early 2015, and the bank has limited room to cut rates because of overvalued housing prices and record household debt.
After consultations with Canadian officials on the state of the economy, completed in late January, the IMF concluded the Canadian economy will pick up speed in 2014 as exports get a lift from stronger U.S. growth.
It highlighted concerns that growth remains too reliant on consumer spending and homebuilding, but it sees exports and business investment gradually taking over as the main drivers of growth over the next couple of years.
"Monetary policy should remain accommodative until there are firmer signs that growth is picking up above potential, with a sustainable transition from household spending to exports and business investment," the Washington, D.C.-based lender said in its report.
The IMF's projections assume the Bank of Canada's overnight target rate will start increasing in "early 2015" and rise to 4 percent by 2019. Analysts in a Reuters poll conducted just before the bank's January 22 rate announcement predicted the bank's first rate increase would come in the second quarter of 2015.
The bank has kept rates at 1.0 percent since September 2010, but last month it revealed a growing concern about chronically weak inflation, prompting some market players to increase their bets on a rate cut at some point this year.
While the IMF acknowledged a recent cooling of the housing market and household debt, it warned that these problems could flare up again if the bank eases policy.
"The existence of domestic imbalances, however, reduces the room for lowering the policy rate despite the recent moderation in the housing sector and household borrowing," it said.
The IMF sees inflation returning to the central bank's 2 percent target by the end of 2015, roughly in line with the bank's outlook.
Average house prices in the country are still overvalued by 10 percent, the IMF estimated, saying prices were high relative to income and rents, compared with historical averages, and compared with prices in many other advanced economies.
As a long-term goal, it urged Ottawa to reduce its exposure to mortgage insurance through the government-owned Canada Mortgage and Housing Corp (CMHC), stressing that this process should be gradual to avoid market disruption.
The federal government guarantees 100 percent of CMHC's insured loans, and CMHC has a 75 percent share of the mortgage insurance market in the country.
A separate IMF report assessing the stability of Canada's financial system, also released on Monday, identified mortgages and consumer loans secured by real estate as the single largest source of exposure for banks.
The IMF sees the Canadian economy growing by 1.7 percent in 2013, rising to 2.2 percent in 2014. The Bank of Canada's 2014 growth forecast is a slightly higher at 2.5 percent.
WEAKER C$ AND EXPORTS
The IMF suggested the recent depreciation of the Canadian dollar against the U.S. dollar had not given the lift to exports that it normally would.
"In particular, despite the depreciating exchange rate, non-energy exports remained well below the levels reached after earlier recessions," it said.
The Canadian dollar has fallen sharply since the central bank adopted a more dovish tone last October, and it hit a 4-1/2-year low last week.
The IMF report looked at the depreciation relative to a basket of other currencies and said the Canadian dollar was 10 percent overvalued, on average, in the first 10 months of 2013.
Roberto Cardarelli, the IMF's mission chief to Canada, later said on a conference call with journalists that the currency fell by about 5 percent in 2013 overall in real, effective terms and was still somewhat overvalued.
"It is moving in the right direction. Our 10 percent overvaluation is probably right now a little bit lower," he said. "I think what happened over the last two or three months may have reduced the degree of overvaluation but not totally erased it."
It's too early to say what impact the weaker currency will have on exports, he said, with stronger U.S. demand likely to be the main driver of export growth.
A decade of a strong currency and low productivity rates may have done long-lasting damage to the export sector.
"As you know, there are other headwinds that we think are still at work, that are more structural in nature. This loss of competitiveness, it's something that concerns us. It's something that concerns the authorities as well," said Cardarelli.
The IMF also had some advice for Finance Minister Jim Flaherty as he prepares to deliver the federal budget on February 11. The lender applauded Ottawa's steps to eliminate the budget deficit and sees it on track to achieve that in the 2015-16 fiscal year with little effort. It added, "there is room to delay the adjustment needed to return to a balanced budget in 2015 if there is no meaningful pickup in economic growth."
Growth of less than 2 percent a year would be cause for rethinking the timeline for balanced budgets, said Cardarelli.
The federal deficit is seen shrinking to 0.4 percent of gross domestic product (GDP) in 2014 from 0.8 percent this year, but when provincial government deficits are included, the gap is 3.1 percent of GDP this year and 2.6 percent in 2014.
(Editing by Peter Galloway and Nick Zieminski)
Return to Headlines

[Gatchinskiy]

ну и традиционно, возвращаясь к нашим баранам...

P.S. мы все еще рассматриваем сценарий Лас-Вегаса?

The first month of 2014 saw home sale and listing totals outpace historical averages in the Greater Vancouver housing market.

The Real Estate Board of Greater Vancouver (REBGV) reports that residential property sales in Greater Vancouver reached 1,760 on the Multiple Listing Service® (MLS®) in January 2014. This represents a 30.3 per cent increase compared to the 1,351 sales recorded in January 2013.

Last month’s sales were 7.2 per cent above the 10-year sales average for the month.

“The Greater Vancouver housing market has been in a balanced market for nearly a year. This has meant steady home sale and listing activity accompanied by stable home prices,” Sandra Wyant, REBGV president said.

New listings for detached, attached and apartment properties in Greater Vancouver totalled 5,345 in January. This represents a 4.2 per cent increase compared to the 5,128 new listings reported in January 2013.

Last month’s new listing count was 17.7 per cent higher than the region’s 10-year new listing average for the month.

[mypka]

.... Тут еще одно наблюдение- Миди все реже и реже выходит в "эфир"!видимо hit rock bottom!

[nonn]

.... Тут еще одно наблюдение- Миди все реже и реже выходит в "эфир"!видимо hit rock bottom!

а о чём говорить? можно просто указывать номер страницы

[mypka]

.... Тут еще одно наблюдение- Миди все реже и реже выходит в "эфир"!видимо hit rock bottom!

а о чём говорить? можно просто указывать номер страницы

......или играть в города: Вегас, Пекин,Феникс, ...Флорида!

[reWritable]

>......или играть в города: Вегас, Пекин,Феникс, ...Флорида!

краем глаза прочиталось "Пеникс" - думаю, а это где такое?