падение цен на недвижимость - ага - щазз

[levak]

Типа win-win ситуация.

Чего же вы ждёте??

[Stanislav]

Плюс, одновременно грядет большая волна увольнений в технологических компаниях, которые очень сильно страдают от повышения % ставок.

Миди, идите к нам - у нас куэя нанимают - вы ведь вроде куэй? - у нас гарантированная занятость

[Meadie2]

Новостройка в Willoughby, Langley снизили цены на $100,000 и депозит до 10%....

продается кусок жилья по $668.50 за квадратный фут

Таунхаус, дом, квартира, количество комнат, площадь???

Насколько я понимаю, это пресейлы на наши местные человейники, которые очень активно рекламировались в последнее время. Несколько моих знакомых весной серьезно рассматривали возможность покупки квартир в таких домах, но в результате никто ничего не купил...

А это, судя по всему, те, кто купили...

[Meadie2]

В марте за этот дом просили $2,249,000:
https://www.zolo.ca/mississauga-real-es ... arf-avenue

[Meadie2]

Людям повезло вовремя слить свой "ассет". Сегодня за него, наверняка, еще на несколько сотен тысяч меньше денег дали бы:

[Meadie2]

[Slav]

"Задраить люки! Все крепить по-штормовому!"
Ну, что, приплыли?
Центробанк с утра повысил ставку на целый процент. Жесть.
Хочешь-не хочешь, а придется признать, что количество "квалифицированных" (под определенную сумму моргиджа) покупателей как и падало со 2-го марта, так и будет еще падать до 13 ноября. Это исходя из практики, что банки "лочат" обещанный рейт месяца на 3-4. То бишь, определенный сегмент спроса уменьшится.
Повлияет ли это на цены? Сильно зависит, сколько того жилья покупали канадские моргиджодержатели. Кроме них на рынке должно быть и другие игроки, которые покупают без моргиджа.

[Fedor P.]

.

[Vovchik]

В Америке инфляция - пик за последние 40 лет. А теперь спросим Гугл - какие были процентные ставки в Америке 40 лет назад. Вот это будет жесть.

[Meadie2]

...Центробанк с утра повысил ставку на целый процент. Жесть.
Хочешь-не хочешь, а придется признать, что количество "квалифицированных" (под определенную сумму моргиджа) покупателей как и падало со 2-го марта, так и будет еще падать до 13 ноября. Это исходя из практики, что банки "лочат" обещанный рейт месяца на 3-4. То бишь, определенный сегмент спроса уменьшится.
Повлияет ли это на цены? Сильно зависит, сколько того жилья покупали канадские моргиджодержатели. Кроме них на рынке должно быть и другие игроки, которые покупают без моргиджа.

Насколько я понимаю, "лочиться" в этом смысле может только рейт для фиксед моргиджей - залоченный рейт останется неизменным на протяжении срока моргиджа, например, в течение 5 лет. Рейт для вэриабл моргиджей, на который как раз напрямую влияет сегодняшнее повышение % ставки - будет по определению меняться в течение срока моргиджа, в зависимости от изменения прайм рейта (и рейта банка Канады).
Можно предположить, что у некоторых лендеров для вэриабл рейтов может "лочиться" отличие от прайма. Например, что в течение 3-4 месяцев рейт будет оставаться prime minus 0.50%, и не станет, скажем, prime minus 0.25%.

В твиттере пишут, что сегодняшнее повышение % ставки приведет к эффективному снижению на 10% максимального размера моргиджа, который может быть выдан тому или иному человеку. Т.е. если вчера вам, с вашими доходами и прочей историей, могли дать вэриабл моргидж максимум на 1М, то сегодня дадут только на 900К.

Добавлю, что сегодняшнее повышение % ставки окажет прямое влияние и на проценты по хелокам. Т.е. тем людям, которые купили недвижимость с моргиджем с вэриабл рейтом и с даунпейментом взятым с хелока под другую недвижимость (тоже с моргиджем с вэриабл рейтом) придется вдвойне тяжело. Как раз подобные люди (доморощенные инвесторы) в последние годы были самими активными участниками рынка.

[turtle]

Вот в среднем по больнице

https://rates.ca/mortgage-rates/british ... lsrc=aw.ds

[turtle]

17 лет назад я брал 3.5% closed, Лёва писал что 25 лет назад он брал под 7%, платили и было норм, но цены же были другие.
Я в недоумении, неужели в Ванкувере живут только врачи-адвокаты-программисты и иже с ними?.
А если не только и люди хотят купить кусочек одноэтажной Америки, как платить тыщ 7-8 моргиджа?

[Meadie2]

В данном анализе не упоминается тот важный момент, что позавчерашний хайк - отнюдь не последний в этом году. По крайней мере, именно такие сегодня ожидания у рынка...

The Canadian Real Estate Bubble Was Just Delivered Its Final Blow: BMO

One of Canada’s largest banks is calling the housing market’s time of death — 10am Wednesday July 13, 2022. That’s basically the message from a BMO Capital Markets note to investors on Friday morning. Canadian housing affordability was already stretched to the limit, requiring price cuts to keep moving . Add this week’s rate hike, and mortgage payments are now past the late 80s — Canada’s most extreme bubble. That last bubble also unfortunately resulted in the country’s most extreme price crash.

Canadian real estate was delivered a widely anticipated, but still fatal blow. On Wednesday, the Bank of Canada (BoC) hiked the overnight rate to the highest level since 2008. By doing so they’re hoping to reduce “excess demand” and tame price growth’s 40-year high. That (intentionally) will make it difficult for prices to continue climbing.

“Wednesday’s 100-bp rate hike by the Bank of Canada might be a TKO for the housing market (at least for anyone that had any doubt a correction is underway),” warns BMO senior economist Robert Kavcic. “The simple arithmetic makes it so,” he adds before comparing the absurd valuations.

The bank’s napkin math shows how much prices would have to come down to make sense. He estimates an average-priced home in Ontario had a monthly mortgage payment of $3,000 last year. It was already very high, but assuming today’s mortgage hits 4.5%, that same home is $4,700/month. It’s a record that blows right past the late-80s real estate bubble.

Remember, he’s not talking about Toronto. This is the whole province, where far suburbs outperformed the City. Balancing his numbers shows prices need to fall about 36% less annual income growth. That would support last year’s level of sales with the same level of scarce inventory. Today is much better supplied and sales are worse, so this is interesting. It’s going to be hard to maintain this level of sales without prices coming down further.

Canada’s late-80s real estate bubble was the most extreme in the country’s history. What followed was also the most extreme price correction. It resulted in real estate prices stagnating for nearly two decades afterwards. Today’s environment is much worse. “Even after deflating mortgage payments to account for income growth over the decades, the ‘real’ mortgage payment will eclipse those seen at the height of the late-1980s market,” he said. “That is, of course, unless home prices continue to decline. And they are…”

[turtle]

А как же народ, если вчера купили дом за 3 лимона сегодня он 2 завтра 1, продавать вроде как реальный убыток, платить повышающийся каждый квартал моргич тоже нет возможности.
О народе кто нибудь подумал?

[Slav]

... платить повышающийся каждый квартал моргич тоже нет возможности...

Можно с этого места по-подробнее?
Я, может быть, отстал от современных реалий, но до последнего момента считал, что платежи по моргиджу постоянны (естественно, речь идет о моргидже даже с переменным процентом). Я был уверен, что, по крайней мере, в типовом моргидже, если прайм (и процент по моргиджу) изменяется, то меняется соотношение проценты-принципал. А сумма платежа (в месяц, например) остается неизменной.
На вопрос студентов (первый курс ББА, например): а что если проценты станут больше, чем весь платеж?
Ответ был такой: недоплаченные проценты прибавляются к принципал.
Разве не так?

Предвидя Мидины, например, страшилки могу добавить: И да - банк, конечно, будет терпеть это "безобразие" не бесконечно и, теоретически, может наехать на плательщика, если принципал станет больше, чем... тут интересный вопрос - пп1."больше чем изначальный принципал при выдаче моргиджа?" или пп2."больше чем текущая стоимость дома?"
Но это в теории.
На практике любой моргидж достаточно далек от такой ситуации.

И про второй вариант: ну не делает же банк аппразэл всех домов, на которые выданы моргиджи, скажем, ежемесячно?
Если и делает (и делает ли?), то при перезаключении договора. А без оценки конкретного дома говорить о пп2 как то не получается.