get in ASAP

[mypka]

Canada tightens mortgage rules, says no bubble yet
2 hours ago - Reuters
Canada tightens mortgage rules, says no bubble yet

By Ka Yan Ng

TORONTO (Reuters) - Canada will bring in new mortgage rules to cool the country's red-hot housing sector, citing the need to prevent a property price bubble even as it gave assurances the market is stable.

Finance Minister Jim Flaherty said on Tuesday he was concerned that new homebuyers may overextend themselves and also wanted to discourage the "tendency by some to use their homes as an ATM machine."

"Today's measures are part of a larger picture. We will continue to closely monitor developments in the housing sector in Canada," he told a news conference in Ottawa.

"There is no compelling evidence of a housing bubble, but we're taking proactive, prudent, measured and cautious steps today to help prevent a housing bubble."

Flaherty announced three changes to the rules for government-backed insured mortgages he hopes will prevent the kinds of problems that caused the U.S. housing market collapse and triggered the global financial crisis.

The changes, which come into force April 19, include the requirement that borrowers will need the resources to qualify for a five-year fixed-rate mortgage even if they go with a lower variable rate.

The government will also lower maximum amounts that can be withdrawn when borrowers refinance mortgages to 90 percent from 95 percent of the value of their homes. And it will require a minimum downpayment of 20 percent for insured mortgages tied to non-owner occupied properties bought for speculation.

As housing prices and sales gather speed, some economists have warned of a possible housing bubble in which home buyers take on more debt than they will be able to handle when interest rates rise, leading to an eventual collapse that could hamper the economic recovery.

Canada's housing market has proven resilient in the face of the otherwise tepid economic recovery, partly spurred on by ultralow interest rates.

Flaherty described the housing market as "healthy and stable" and said that the government's early action can help prevent negative trends from happening.

Bank of Canada Governor Mark Carney has also recently said he did not see evidence of a housing bubble, downplaying fears of a Canadian version of the U.S. subprime mortgage meltdown.

One economist said only one of the three adjustments to mortgage rules was a material change.

"The requirement that you have to now qualify at the 5-year instead of the 3-year rate will have a dampening effect on mortgage and housing markets," said Derek Holt, economist at Scotia Capital.

"The other rule changes are more about optics than about any potentially significant effects."

The changes add to other moves the government has made in the last few years after housing markets other countries, notably the United States, went into a tailspin because of subprime mortgage lending.

That sort of risky lending had never been a large slice of the Canadian market, but the government moved in 2008 to pare back the maximum amortization period for new government-backed mortgages to 35 years from 40 years, and said it required a minimum down payment of 5 percent where none was previously needed.

Bank of Montreal, while noting it did not believe the country faced a housing bubble, said it supported the government's actions.

(Additional reporting by Claire Sibonney and Scott Anderson; Editing by Jeffrey Hodgson)

[AlexANB]

Ага, щаззз... Разбежался.

Кто идет вместе с толпой, тот всегда проигрывает. А сумасшедшие хомячки и так сейчас метут всё, не думая, а уж тут-то и тем более постараются "успеть" купить по любым ценам. Успеют, разумеется. А как только интерес рейт попрет вверх (правительство его погонит вверх летом, а банки уже сейчас повышают, с опережением событий как всегда), вот тут-то и начнут массово сливать, ибо платить не смогут.

Вот тогда и куплю. За кэш.

[mypka]

Ага, щаззз... Разбежался.

Кто идет вместе с толпой, тот всегда проигрывает. А сумасшедшие хомячки и так сейчас метут всё, не думая, а уж тут-то и тем более постараются "успеть" купить по любым ценам. Успеют, разумеется. А как только интерес рейт попрет вверх (правительство его погонит вверх летом, а банки уже сейчас повышают, с опережением событий как всегда), вот тут-то и начнут массово сливать, ибо платить не смогут.

Вот тогда и куплю. За кэш.

с тенденцией согласен, но покупать за кэш то же не правилно!оссобенно било пару лет назад,если не сейчас то когда покупать? еше 10 лет ждать кризис или при 10% за мортгидж?

[aleks97]

с покупкой за кэш тоже тайминг необходим кэш это ведь просто бумага, гарантированная государством. а при дефляции (снижении цен на активы) государство долго гарантировать ценность бумаги не сможет.

кроме того, а кто сказал, что Вам продадут по маленькой цене? кто продаст-то? банки, отобрав собственность у неплательщиков? или испуганные домовладельцы, что бы затем пойти жить на улицу? непоняятно...

и третье, государство ставкой интереса не управляет, это, так сказать, рыночной индикатор, сегодня повествующий о том, что предложение денег сокращается (в долг не дают и не берут, а, как известно, долг = деньги) и увеличения в скором времени не предвидится. а уж если повысить волюнтаристически ставку, то можно распрощаться с экономикой и деньгами.

так что поживем с низкими ставками еще какое-то время, до конца 2010 года, а может и дальше

[PIX]

А как только интерес рейт попрет вверх (правительство его погонит вверх летом, а банки уже сейчас повышают, с опережением событий как всегда), вот тут-то и начнут массово сливать, ибо платить не смогут.

- Мдя, както неубедительно.

1) Если интерес вырастет вдвое то платежи не изменятся.
2) Кроме Ванкувера и отчасти Торонто цены по Канаде вменяемые, да и тут если с умом то моргиж меньше рента. А жить гдето надо
3) Рынок, по крайней мере местный, делают далеко не местные и далеко не те кто на зп живут. Так что платить смогут.

Не смогут платить в случае если % вырастет до 10%, 10% населения. Остальным пофигу.

[AlexANB]

1) Если интерес вырастет вдвое то платежи не изменятся.

Это как?????????

[Yury]

1) Если интерес вырастет вдвое то платежи не изменятся.

Это как?????????

у пикса есть специальный благотворительный банк на примете... там платежи меняются только когда вчетверо ставка растет :)

[PIX]

Это как?????????

- Очень просто. Банк не меняет размер платежа пока % не вырастет до определенной величины. Также он не меняет размер когда % падает.
Что меняется это соотношение интереса и принципла в конкретном платеже. Наступит порог если рейт сильно вырастет когда банк поднимет платежи, сколько это - АФАИК 4.5%
так что тем кто берет сегодня под 2.05 можно спать пока спокойно.

Проблема вероятна в другом - отказы в рефинансировании и процесс медленного погашения.

1 случай - человек взял в долг 1млн долларов у банка на 5 лет. За 5 лет дай Бог выплатил 100К. Осталось 900К долга. А тут банц работы нет, банк отказывается моргиж продлевать. Вот засада.
2 случай - если человек берет под 2.05 сегодня то его платежи малы, но если он не делает даблов и % вырос до 4ех то он будет только банк и кормить. Его принципл будет уменьшаться очень незначительно.

То что цены упадут тут говорят уже лет 5 наверное. Я смотрю на рынок США - вот взять Вашингтон или Орегон - цены ж такие как у нас практически. Где падение? Где форекложе?

у пикса есть специальный благотворительный банк на примете

- Да, зовется практически любой банк в Канаде юра.

[Yury]

Банк не меняет размер платежа пока % не вырастет до определенной величины

у меня вообще не меняет в течение действия договора, и?
или думаешь с тебой договор на все 15-25-... лет заключат сразу?
:)

[PIX]

у меня вообще не меняет в течение действия договора, и?
или думаешь с тебой договор на все 15-25-... лет заключат сразу?

- Что и? В течении действия договора ну вот тебе и ответ на твой вопрос.

Что будет через 15-25 лет незнает никто. Для тех кто берет моргиж сегодня вопрос на 5 лет отпадает. Что будет через 5 лет - ты знаешь?

[Yury]

Для тех кто берет моргиж сегодня вопрос на 5 лет отпадает

вот из-за них-то бубли и случаются, наверное :)

[mamadu]

Для тех кто берет моргиж сегодня вопрос на 5 лет отпадает. Что будет через 5 лет - ты знаешь?

Да, но их меньшинство. И они погоду на рынке не сделают. А рейт вверх пойдет, что делать тем кому срок перезаключать? Или заключать новый мортгич? Спрос упадет, а вместе с ними цены.

[aleks97]

Для тех кто берет моргиж сегодня вопрос на 5 лет отпадает

вот из-за них-то бубли и случаются, наверное

из-за кого бубли случаются?! ограничили возможность взять моргич? ну насмешили... чисто для отписки все это сделано было. кто ж по своей воле будет ограничивать "производство" денег? денег МЕНьШЕ становится, а не больше, поэтому те, кто берет в долг - это манна небесная для правительства и менял. никто реально ничего ограничивать не будет, если в своем уме.

сейчас падение цен невыгодно никому, слишком много проблем будет.

все бубли уже надуты давно и не потому, что кто-то взял кредит непосильный (многие наивно думают, что всего-то надо "дисциплинировать" заемщиков и все будет хорошо), а потому, что так система устроена - надо что-то надувать, что б было больше, дальше, выше. Иначе система работать НЕ МОЖЕТ.

Сейчас такая ситуация, что мы "приехали": все, педаль газа нажата до упора (ставка на 0%), а машина не едет. надо машину менять на новую с новой педалькой. А это значит катаклизм, передел собственности и т.д.

[PIX]

А рейт вверх пойдет, что делать тем кому срок перезаключать?

- У них сумма моргижа меньше ибо 5 лет уже платили соотв платежи будут меньше.

Спрос упадет, а вместе с ними цены.

- Ха, это у тех кому см выше перезаключать спрос будет.

[AlexANB]

А рейт вверх пойдет, что делать тем кому срок перезаключать?

- У них сумма моргижа меньше ибо 5 лет уже платили соотв платежи будут меньше.

У тех, о которых в данном топике речь идет, моргиджи набраны на терм 25-30-35 лет. За первые пять лет там такой мизер принципала погашен будет, что и на пиво не хватит. Практически все выплаты в начале на проценты банку идут.